31.07.2007 г. - «Русская Медиагруппа» привлечет средства у фонда, близкого к ее акционеру

«Русская Медиагруппа» (РМГ) объявила о намерении разместить по закрытой подписке облигации на 500 млн руб. Потенциальным покупателем станет близкий к компании ЛУКОЙЛ фонд «Спортинвест». Привлечение фонда в качестве кредитора позволит РМГ избежать повышения процентной ставки при размещении облигаций, считают аналитики.
РМГ владеет «Русским радио», «Русской службой новостей», «Максимум», «Радио Монте-Карло», DFM, «Хит FM». 22% акций холдинга принадлежит его гендиректору Сергею Кожевникову, по 39% — ЗПИФ «Медиаинвест», которым управляет УК «Менеджмент-центр» (аффилирована с менеджерами ЛУКОЙЛа), и структурам, подконтрольным сенатору от Курской области Виталию Богданову.
Напомним, в апреле РМГ объявила о планах разместить рублевые облигации на сумму, равную 20 млн долл., с процентной ставкой 11%. Полученные от размещения средства, по словам гендиректора РМГ Сергея Кожевникова, компания планировала направить на развитие кабельного и спутникового телевидения. В вышедшем в пятницу сообщении РМГ говорится, что совет директоров компании принял решение о размещении облигаций по закрытой подписке номинальной стоимостью 500 млн руб. Количество ценных бумаг составит 500 тыс. номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая, срок обращения — два года. Размещение будет проводиться на ММВБ. О сроках погашения займа компания объявит в сентябре после регистрации облигаций. Андеррайтером размещения, по словам участников рынка, скорее всего станет Промсвязьбанк. Согласно сообщению РМГ, размещение облигаций будет осуществлено среди ограниченного круга инвесторов, число которых не превышает 500, к потенциальным покупателям относится ЗПИФ «Спортинвест». По словам участников рынка, председателем совета директоров «Спортинвеста», инвестирующего в строительство стадиона «Спартак», является вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун. ЗПИФ «Медиаинвест», владеющий 39% РМГ, также аффилирован с топ-менеджерами ЛУКОЙЛа. Связаться с представителями «Спортинвеста» вчера не удалось. Аналитики объясняют привлечение фонда, близкого к акционеру компании, в качестве кредитора нежеланием повышать процентную ставку. «Возможно, стало понятно, что рынок не готов полностью выкупить объем выпуска РМГ, и в дело вступили акционеры», — говорит вице-президент Delta Private Equity Partners Александр Лупачев. Аналитик ING Юлия Гордеева предполагает, что привлечение «Спортинвеста» может быть вызвано кризисом на рынке. «Несколько недель наблюдалось падение рынков и повышение ставок по займам. Привлечение акционера может позволить РМГ обойти требование инвесторов по повышению ставки», — говорит она. «11% — справедливая оценка для медийных компаний с учетом невысокого качества залога и непрозрачной финансовой отчетности», — говорит г-н Лупачев.
Ольга Гончарова